Пазял – назвние ручья (гидроним). По народным преданиям, Пазял – личное имя основателя селения + Ж:икъя – воршудно-родовое имя: ʽСеление воршудно-родовой группы Жикъя, расположенное на берегу реки Пазялʼ или ʽСеление воршудно-родовой группы Жикъя, основанное Пазяломʼ. Возможно, данный гидроним образован от ойконима.
В фольклоре о деревне есть разные предания и легенды. В одной из них дается весьма интересная легенда об ее образовании. Высокий, широкоплечий, сильный – настоящий богатырь был Пазял. С малых лет он не знал праздности и лени. Все лето трудился без устали. Когда поля заметало снегом, он снимал со стены самодельный дубовый лук, вставал на широкие ольховые лыжи, чтобы не было отдачи и звука при скольжении, и уходил на охоту в дремучие леса. Расторопный и ловкий в крестьянском труде и в любой работе, Пазял таким же был и на охоте. Тридцать верст от Старой Жикьи (в некоторых источниках Кибы-Жикья) до порубки он пробегал на лыжах так быстро, что не успевал остыть взятый из дома горячий хлеб. Он хорошо знал повадки зверей, и его стрелы не знали промаха. Не было спасения от них ни рыжей лисице, ни серому волку, ни другому зверю. На дичь ставил хитрые силки, и пернатая добыча всегда попадала в его ловушки. Однажды охотясь, Пазял забрел в незнакомые места и заметил следы не то Вумурта (водяного), не то самого Вукузё (хозяина воды). Это его не испугало, потому что очень понравились Пазялу эти места.
– Я приду сюда жить! – воскликнул Пазял.
От голоса батыра, как от грома, задрожали деревья и содрогнулась земля. Лесные звери и птицы попрятались в норы и гнезда.
– Да, я приду сюда жить! – громче прежнего крикнул Пазял.
Зашатался лес, огромные сосны, каждую из которых и шесть человек не обхватят, взявшись за руки, пригнули вершины от его крика. Без передышки Пазял расчистил от деревьев облюбованное место и поселился в лесу. От него и пошло название селения Пазял.