Название образовано от гидронима, который, в свою очередь, связан с названием башкирского племени канбар + -ка – русский аффикс. В XVIII–XIX вв. крупный заводчик Урала Акинфий Демидов купил земли у местных башкир-вотчинников племени еней и начал строительство литейного завода на р. Камбарка. 1767 г. считается началом деятельности Камбарского железоделательного завода и возникновения самого поселка.
Другая версия происхождения названия состоит из слияния двух слов: Кама – гидроним + барка ʻречные грузовые судна грубой постройкиʼ.
На основе словаря Мурзаева Э.М. «Словарь народных географических терминов» выдвигается и третья версия: Кам ʻрека, большая река; течениеʼ + бар ʻпоперечная коса на дне устья реки; сырое место между холмами, болотоʼ.