История возникновения п. Черемушки связана со строительством льнозавода. Колхозы Можгинского района не успевали переработать весь лен, выращенный в хозяйствах. В 1950 гг. в районе р. Вала были проведены изыскательные работы. Рабочие, проводившие изыскательные работы, были поражены обилием цветущей черемухи вдоль р. Вала. Отсюда появилось и название рабочего поселка – Черемушки. 8 февраля 1951 г. Совет министров УАССР вынес постановление о строительстве льнозавода и выделении земельного участка для размещения сырьевой базы и рабочего поселка. В апреле 1951 г. началась подготовка площади – вырубался лес, проводилась раскорчевка, планировка и разбивка фундамента производительных корпусов и расчистка участков под индивидуальное строительство. Жилья для рабочих не было, поэтому первые поселенцы жили в землянках, которые они сами копали на берегу р. Вала после рабочей смены и в выходные. В юго-восточной части было вырыто 11 землянок. Первыми поселенцами – жителями землянок – стали Алексеева Фекла, Иванов Макар, Камаев Федор, Зыкин Василий Петрович, Корепанов Афанасий Петрович, Сидоров Полион, Скородумов Андреян Гаврилович, Григорьева Раиса. Часть рабочих размещалась на квартирах в д. Чумойтло. Землянки просуществовали до 1954 г. На строительство завода приезжало много новых рабочих. Тогда же началось строительство 2-квартирных домов в центре поселка на Заводской площади. Индивидуальное строительство жилья в поселке началось одновременно со строительством завода. Благоустройство поселка велось на общественных началах. После трудового дня рабочие и служащие копали траншеи, прокладывали трубы под водопровод. В 1952 г. был построен первый медпункт. В этом же году построено первое здание клуба на площади Заводской, небольшой магазин-палатка, временная столовая. В 1953 г. построен главный корпус льнозавода и выдана первая партия льноволокна.